2021년 3월 파생금융상품 마진콜 사태를 일으킨 한국계 미국인 투자가 빌 황(한국명 황성국)의 형사재판이 8일부터 열리게 된다. 로이터 등에 따르면 뉴욕 남부연방법원은 8일 배심원 선정 작업을 시작으로 황씨의 사기 혐의 사건 재판 일정에 들어간다. 뉴욕남부지검은 지난 2022년 4월 아케고스캐피털 설립자인 황씨를 사기 등 혐의로 기소했다. 황씨는 금융회사들을 속여 거액을 차입한 뒤 이를 자신들이 보유 중인 주식에 대한 파생상품에 투자함으로써 주가를 조작한 혐의를 받는다.
황씨의 개인 투자회사인 아케고스캐피털은 앞서 투자은행(IB)들과 파생상품인 총수익스와프(TRS) 및 차액거래(CFD) 계약을 맺고 보유자산의 5배가 넘는 500억 달러 상당을 주식에 투자했다. 이 회사는 ‘패밀리오피스(가족자산을 운용하는 기업)’였다. 그런데 투자 종목의 주가가 하락하자 증거금을 추가로 납부해야 하는 마진콜이 발생했고, 투자은행 골드만삭스가 담보주식을 블록딜로 내다 팔면서 손실이 확산했다. 이 사태로 투자은행들이 입은 손실은 100억 달러(약 13조6000억원)에 달하는 것으로 전해졌다. 특히 스위스의 투자은행 크레디트스위스(CS)는 아케고스와의 거래로 맺은 손실 규모가 55억 달러에 달했다. 이 손실의 여파로 CS는 자국 경쟁사인 UBS에 인수됐다. 기소 당시 빌 황의 변호사인 로렌스 러스트버그는 “빌 황은 어떠한 잘못도 없다”며 “이번 기소에 가득 담긴 과장된 혐의는 말할 것도 없고, 그가 어떤 종류의 범죄를 저질렀다는 어떠한 증거도 없다”고 주장한 바 있다.
