(블룸버그) 미국 증시는 약세장에 들어섰으며 미 국채 금리는 10년 만에 높은 수준으로 치솟았다. 연방준비제도이사회의 금리 인상 등으로 인해 경제가 침체에 빠질 것이라는 우려로 달러도 치솟았다.
주식 시장에서 잔인한 매도 공세가 이어지면서 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 2021년 1월 이후 최저치로 떨어졌으며 1월 최고치보다 20% 이상 하락했다. 나스닥 지수도 4.68% 폭락하면서 기술주들이 급락했다.
세계 최대 선물·옵션 시장인 미국 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 30을 넘어섰다.
수익이 나지 않는 소프트웨어 회사들, 새로운 공기업들, 그리고 백지수표 기업들이 매각되었다. 비트코인은 대출 플랫폼이 운영을 중단한 후 2만4000달러(약 3091만원) 아래로 급락했다.
신용 시장도 가격 조정이 이뤄졌다. 재무성 10년물 금리는 2011년 이후 최고치를 기록했고 2년물 금리는 2008년 금융위기 이전 수준으로 뛰어올랐다.
지스퀘어 프라이빗 부스의 최고 투자 책임자인 빅토리아 그린은 “연준이 금리 인상 압력을 계속 가하면 주식 반등은 매우 어려울 것으로 보인다”며 “그들이 브레이크를 밟지 않는 한 인플레이션에 브레이크를 밟을 수 있는 방법은 없다. 아직도 경기 침체를 부정하는 사람들이 있다는 게 우스울 따름”이라고 말했다.
금융시장은 연준이 4%까지 금리를 올릴 것으로 내다봤다. 트레이더들은 오는 9월까지 175 베이시스 포인트(bp, 1bp=0.01%p) 긴축에 베팅하고 있다. 만약 실제로 그렇게 된다면, 이는 1994년 이후 가장 공격적인 속도로 올린 사례가 될 전망이다.
세계 최대 채권 시장이 큰 폭으로 움직이면 이미 큰 타격을 입은 미국 주식 시장에서 더 큰 문제가 생길 것이라는 주장도 있다. 데이터트렉 리서치 공동 창업자인 니콜라스 콜라스는 “최근 역사에 따르면, 10년 국채 수익률이 3%에 도달하면, 주식 시장에 매우 큰 문제가 생긴다”고 말했다. 월요일 기준 국채 수익률은 3.4%다.
주식 시장 위험 요소는 아직도 남아있다는 게 전문가들의 주장이다. 만약 최고 경영자(CEO)들이 주식을 팔아치운다던가 하는 어떤 징후가 보인다면, 마지막 장벽이 무너질 위험에 처할 것이란 얘기가 나온다. 비영리 경제조사기관 콘퍼런스보드 조사에 따르면 주식 투자자들의 CEO 신뢰도가 4분기 연속 큰 폭으로 하락한 것으로 나타났다. 모건스탠리 자산운용의 최고투자책임자인 리사 샬레트는 “과거에도 이런 유사한 회의론이 나왔었는데, 이는 항상 수익 침체로 이어졌다”고 말했다.
전문가 코멘트
킹스뷰 인베스트먼트 매니지먼트의 포트폴리오 매니저인 폴 놀테는 “주식 시장에 무차별적인 매물이 쏟아지고 있다”며 “사람들은 단지 자신들의 주식이 0원이 되는 것을 원하지 않는다. 몇 푼의 돈이라도 빼고 싶어 한다”며 “연준이 인플레이션과 싸우기 위해 어디까지 금리를 인상할지에 대한 두려움이 크다”고 말했다.
MKM 파트너스의 수석 시장 기술자인 JC 오하라는 “사람들이 기뻐할 만한 데이터 포인트를 확보할 때까지 투자자들은 계속해서 위험 자산을 팔아치울 것이다”며 “지금 가장 큰 위험은 금리 인상 기대치가 여전히 너무 낮고 수익 기대치가 여전히 너무 높다는 것이다”고 말했다.
투기성이 높은 암호화폐 시장은 지난 11월에 비하면 3분의 2가 감소한 1조달러 아래로 떨어졌다.
이번 주 주요 이벤트
미국 PPI(생산자물가지수), 화요일.
중국의 주요 경제 활동 데이터, 유동성 운용, 중기 대출 시설. 수요일
FOMC(연방공개시장위원회) 금리 결정 및 제롬 파월 의장 브리핑. 수요일
크리스틴 라가르드 유럽중앙은행 총재 연설. 수요일
영국은행 금리 결정. 목요일
미국 주택 착공 및 첫 실업수당 청구 목요일
일본은행 정책 결정. 금요일
유로존 CPI(소비자물가지수). 금요일
시장의 주요 움직임
◇주식
- S&P 500 지수 3.79% 하락
- 나스닥 지수 4.68% 하락
- 다우존스 산업평균지수 2.79% 하락
- MSCI 월드 지수 3.7% 하락
◇통화
- 블룸버그 달러 현물 지수 1.1% 상승
- 유로화는 1% 하락한 1.0412달러를 기록
- 영국 파운드화 1.5% 하락한 1.2126달러를 기록
- 일본 엔화는 달러당 134.37엔으로 거의 변화 없음
◇채권
- 10년 만기 국채 수익률 3.37%로 22 베이시스 포인트 상승
- 독일의 10년 수익률 12 베이시스 포인트 상승한 1.63%를 기록
- 영국의 10년 수익률 8 베이시스 포인트 상승한 2.53%를 기록
◇상품
- 서부 텍사스산 중질유(WTI) 0.2% 오른 배럴당 120.92달러를 기록
- 금 선물 2.7% 하락한 온스당 1,824.30달러를 기록