“코스피 ETF(상장지수펀드)로 투자하려면 내년 상반기 2300~2350 정도에 매수하세요. 회복력이 좋은 미국 전력 인프라 관련주에도 주목하세요.”(남석관 베스트인컴 회장)
“일본의 길을 따라 완화적 통화정책을 펼 수밖에 없는 중국 시장의 주식도 눈여겨봐야 합니다.”(홍춘욱 프리즘투자자문 대표)
20~21일 이틀 동안 서울 대치동 세텍(SETEC)에서 열린 ‘2025 재테크 박람회’가 투자자들의 많은 관심 속에 막을 내렸다. 강추위에도 불구하고 15명의 1타 재테크 강사들이 펼치는 명강연을 듣기 위해 연인원 2만명의 참관객들이 전국에서 몰렸다. 대구에서 온 윤상준(67)씨는 “재테크 강연을 유튜브에서 자주 보긴 하지만, 현장에서 들으니 귀에 쏙쏙 들어와 몰입도가 다른 것 같다”고 했다.
금융투자의 고수들은 강연에서 한목소리로 내년 경제의 불확실성이 적지 않다고 했다. 하지만 한치 앞이 보이지 않아 보여도, 유망한 투자처는 있다고 했다.
◇미국 리츠, 전력 인프라에 주목
홍춘욱 프리즘투자자문 대표는 미국 주택 가격지수가 역대 최고치를 기록한 것을 주목해야 한다며 ‘미국 리츠(REITs·부동산투자신탁)’가 가장 유망해 보인다고 했다. 그는 “부동산 디벨로퍼 출신인 트럼프 대통령이 취임하면 미국의 부동산 관련 상품들이 부각될 수밖에 없다”고 했다. 그는 “트럼프와는 그 나라의 정책 결정권자가 직접 만나 협상을 해야 하는데, 한국에 지금 그럴 사람이 없어 문제”라면서도 “환율과 유가와 같은 교역 조건이 나쁘지 않아 내년 우리 경제가 생각만큼 나쁘지 않을 것이고, 한국 주식도 포트폴리오에 담을 준비를 항상 해야 한다”고 했다.
올해 높은 수익률로 ‘여의도 황금손’이란 별명이 붙은 김남호 타임폴리오자산운용 펀드매니저와 김효식 삼성액티브자산운용 팀장은 트럼프 시대에도 마음 편하게 투자할 수 있는 ETF(상장지수펀드) 투자 전략을 제시했다. 김남호 매니저는 투자 금액(1000만원, 1억원, 10억원)별로 고수익을 낼 수 있는 ETF 투자 포트폴리오를 선보였다. 그러면서 “패시브 ETF보다 보수가 다소 비싸기는 하지만, 펀드매니저가 수시로 종목·비중을 변경해 운용하는 액티브 ETF를 활용하면 시장에 민첩하게 대응하며 수익을 더 거둘 수 있다”고 추천했다.
김효식 삼성액티브운용 팀장은 미국의 전력 인프라 투자를 강조했다. 그는 “전력 인프라 사업은 노후 시설 교체 수요와 AI(인공지능)발 신규 설치 수요가 함께 발생하는 사이클에 있다”라며 “AI가 밀고 정책이 당기는, 트럼프 시대의 유망 투자처”라고 했다.
진율 전 제이피모건 이사는 리스크가 상대적으로 낮은 채권을 투자 포트폴리오에 포함할 것을 추천했다. 그는 “만약 연 5~8% 수익률을 바란다면 P2P 부동산 담보대출 채권이나, 만기가 짧은 증권계좌 담보대출 채권을 고려할 만하다”고 했다.
◇“공급 물량 줄고, 재건축 환경 악화”
김제경 투미부동산컨설팅 소장은 “내년에는 구축 아파트의 비율이 늘어나고 재건축 환경이 악화할 것이 분명하다”고 했다. 올해 3만 채를 넘었던 서울 지역 아파트 공급량이 2026년에는 1만채 정도로 쪼그라들고, 인허가 대비 착공 비율이 점점 낮아지고 있기 때문이다. 김 소장은 “전국 주택의 1.1%에 해당하는 서울 지역의 5년 이내 신축 아파트에 대한 선호는 여전할 것”이라고 했다.
증여세와 양도세, 상속세와 관련한 사례별 절세 설루션을 제시해 준 이점옥 신한투자증권 연구위원(세무사)의 강연도 인기였다. 다주택자인 참관객 이모(72)씨는 “국내 비거주 자녀를 뒀을 때엔 어떻게 절세 전략을 짜면 되는지까지 아주 구체적으로 설명해줘서 도움이 됐다”고 했다. 이 위원은 양도세 이월과세 적용대상에 주식도 추가되는 세법 변경 사항에 대해서도 소개했다.
MZ 세대의 재테크 멘토 김경필 머니트레이닝랩 대표의 노후 준비 강의는 20대부터 70대에 이르기까지 다양한 연령층의 관심을 받았다. 그는 현재 월지출비에서 교육비와 대출이자를 뺀 순생활비의 2배를 노후생활비로 가정했다. 그러면서 “노후 준비는 수익률이 아니라 안정성의 게임”이라며 “미국의 경기침체 사이클이 예상되는 지금, 위험자산인 주식 비중을 급격히 늘리기보다는 주택 임대소득, 공적연금, 퇴직연금, 세컨드 잡(제2의 직업) 준비로 4개의 현금 파이프라인을 설계해야 한다”고 강조했다.